미국 10월 소비자물가가 예상을 웃돌아 12월 금리 인상 확률이 100%로 오르고 엔비디아가 5.5% 더 떨어졌습니다. 어제 4.39% 오른 코스피가 그 반등분을 지킬 수 있을지 시험대에 올랐습니다.
간밤 발표된 미국 10월 소비자물가는 전월보다 0.4% 올랐고, 근원 물가는 0.3% 올랐습니다. 둘 다 예상치보다 0.1%포인트씩 높았고, 페드워치의 12월 금리 인상 확률은 100%가 됐습니다. 미 10년물 국채금리는 4.98%로 뛰었고 나스닥은 0.74% 내렸습니다. 엔비디아는 젠슨 황 CEO 스캔들이 FBI 조사와 주주 집단소송으로 번지면서 5.53% 떨어졌고, 이틀 새 시가총액 4,300억 달러가 사라졌습니다. 반면 TSMC와 AMD는 올랐고, 코어위브는 예상을 넘는 매출과 함께 올해 전망을 높였습니다. 어제 코스피는 5,239.13에 마감했고 외국인은 8거래일 만에 순매수로 돌아섰는데, 오늘은 이 반등분을 얼마나 지킬지가 관건입니다. 국제유가는 트럼프 대통령이 '이란 전쟁은 군사적으로 사실상 끝났다'고 말한 뒤 2개월여 만의 최저로 내려왔지만, 원·달러 환율은 달러 강세로 1,342.9원까지 다시 올랐습니다. 국내에서는 금융보안원까지 해킹에 뚫렸고, 정부는 종부세 기본공제에서 실거주자를 우대하는 원칙을 지키겠다고 밝혔습니다.
뜨거운 10월 물가에 12월 인상이 기정사실이 됐고, 코스피 반등은 금리와 달러라는 벽을 넘어야 합니다
어제 저녁 브리핑에서는 미국 10월 소비자물가가 코스피 반등이 이어질지를 가를 분수령이라고 짚었습니다. 발표된 물가는 예상보다 뜨거웠습니다. 10월 소비자물가는 전월보다 0.4%, 근원 소비자물가는 0.3% 올라 둘 다 예상치를 0.1%포인트씩 웃돌았습니다. 고용도 탄탄해서, 10월 비농업 일자리는 16만 5,000명 늘었고 실업률은 4.1%로 내려갔습니다. 그러자 월러 연준 이사가 거론했던 12월 인상이 페드워치에서 확률 100%로 반영됐고, 시장에서는 0.5%포인트 인상 가능성까지 나오고 있습니다.
금리와 달러는 곧바로 반응했습니다. 어제 저녁 4.86% 안팎에서 방향을 찾던 미 10년물 국채금리는 4.98%로 뛰었습니다. 달러인덱스는 0.59% 오른 102.25로, 최근 1년 범위의 95% 지점까지 올라섰습니다. 나스닥은 0.74%, S&P 500은 0.38% 내렸습니다. 다만 하락을 가장 크게 이끈 것은 엔비디아의 5.53% 급락이었습니다. 젠슨 황 CEO 스캔들이 FBI 조사와 주주 집단소송으로 번진 탓입니다. 같은 날 TSMC는 2.02%, AMD는 1.30% 올랐습니다. 장 마감 뒤 나온 코어위브 실적도 좋았습니다. 3분기 매출은 36억 6천만 달러로 예상치를 넘었고, 회사는 올해 전망도 높였습니다. 지난주부터 기술주의 분수령으로 꼽혀 온 실적에서 AI 인프라 수요가 꺾이지 않았다는 점이 확인됐습니다.
국내 증시에는 신호가 엇갈립니다. 코스피는 어제 4.39% 올라 5,239.13에 마감했습니다. 외국인은 4,010억 원을 순매수했는데, 7거래일 동안 12조 원 넘게 팔다가 8거래일 만에 처음 산 것입니다. 그런데 하루 만에 미국 금리와 달러가 함께 오르면서, 원·달러 환율도 어제 저녁 1,337.2원에서 1,342.9원으로 다시 올랐습니다. 달러 강세와 고금리는 막 돌아온 외국인 매수가 이어질지를 시험하는 재료입니다. 개인 투자자 쪽에도 신용 매물 부담이 남아 있습니다. 9일 반대매매는 379억 원으로 6일의 다섯 배를 넘었습니다.
간밤 나스닥 하락만 반영한 통계로 보면 오늘 코스피의 조건부 기대치는 0.84% 내린 5,195선입니다. 반도체 수요 신호가 살아 있으므로 급락보다는 어제 급등분의 일부를 되돌리는 흐름이 유력하다고 봅니다. 앞으로 12일에는 MSCI 정기변경 결과 발표와 옵션 만기가 있고, 13일에는 미국 10월 생산자물가가 나옵니다. 17일 엔비디아 실적은 금리 부담 속에서 반도체 투자심리가 어디로 갈지 가를 다음 분수령이 될 것입니다.
파급 경로
미 10월 CPI 예상 상회 → 12월 금리 인상 확률 100% → 미 10년물 4.98%·달러 강세 → 원/달러 1,342.9원 반등 → 외국인 매수 복귀 시험대
- 미 10월 CPI 예상 상회 — 헤드라인 0.4%·근원 0.3%로 예상보다 0.1%p씩 높았다
- 12월 금리 인상 확률 100% — 페드워치가 인상을 기정사실로 반영했다
- 미 10년물 4.98%·달러 강세 — 금리가 뛰고 달러인덱스가 1년 범위 95% 지점에 올랐다
- 원/달러 1,342.9원 반등 — 어제 저녁 1,337.2원에서 하루 만에 다시 올랐다
- 외국인 매수 복귀 시험대 — 8거래일 만의 순매수가 이어질지 부담이 커졌다
지난 체크포인트 결산
- 적중 — 삼성전자는 9일 0.64% 오른 18만 9,900원에 마감했지만, 외국인이 이날 유가증권시장에서 6,507억 원을 순매도해 상승폭이 제한됐다. 간밤 뉴욕에서는 필라델피아 반도체지수가 6.85% 급등했고 SK하이닉스 ADR도 6.09% 올랐으며, 엔비디아의 4.39% 하락은 업종 전체로 번지지 않았다. 이 반도체 반등이 처음 반영되는 오늘, 삼성전자는 11월 10일 유가증권시장에서 190,639.60원 위에서 마감한다.
삼성전자는 10일 4.74% 오른 198,900원에 마감해 190,639.60원보다 높았다(시장 지표). - 적중 — SK하이닉스는 9일 0.35% 오른 113만 6,000원에 마감했다. 그 뒤 뉴욕에서 SK하이닉스 ADR이 6.09% 오른 135.09달러를, 마이크론이 6.25% 오른 733.09달러를 기록했다. 모건스탠리는 데이터센터 투자 일정이 분산되면 AI 투자 사이클이 길어질 수 있다며 저가 매수를 권했다. 원·달러 환율 하락분을 감안해도 ADR 상승폭이 커서, SK하이닉스는 11월 10일 유가증권시장에서 1,175,997.87원 위에서 마감한다.
SK하이닉스는 10일 6.69% 오른 1,212,000원에 마감해 1,175,997.87원보다 높았다(시장 지표). - 빗나감 — 코스피는 9일 오전 한때 2% 상승으로 돌아섰다가 외국인(6,507억 원)과 개인(4,837억 원)의 매도에 밀려 0.81% 내린 5,018.85에 마감했다. 간밤 나스닥 2.74% 상승과 반도체지수 6.85% 급등으로 오늘 반등 출발은 유력하다. 하지만 외국인 이탈이 멈췄다는 신호는 아직 없고, 오늘 밤 미국 10월 소비자물가 발표도 앞두고 있다. 어제처럼 장중 상승분 일부를 반납해, 코스피는 11월 10일 유가증권시장에서 5,204.98선 아래에서 마감한다.
코스피는 10일 4.39% 오른 5,239.13에 마감해 5,204.98보다 높았고, 외국인도 4,010억 원을 순매수했다(시장 지표·전자신문). - 적중 — 나스닥은 9일(현지시간) 중간선거발 AI 규제 우려가 지나쳤다는 평가 속에 2.74% 오른 25,253.14에 마감했고, 같은 날 S&P 500은 4월 8일 이후 가장 크게 올랐다. 그러나 10일 월러 연준 이사가 12월 금리 인상이 유력하다며 0.5%포인트 인상까지 거론했고, 오늘 밤에는 미국 10월 소비자물가가 발표된다. 급등 다음 날 매파 발언과 물가 지표가 함께 놓여 추가 상승 폭이 제한될 것이므로, 나스닥은 11월 10일(현지시간) 25,424.62선 아래에서 마감한다.
나스닥은 10일(현지시간) 10월 CPI가 예상을 웃돈 가운데 0.74% 내린 25,065.88에 마감해 25,424.62보다 낮았다(시장 지표·한국경제). - 적중 — 미 10년물 국채금리는 10일 10월 소비자물가 발표를 앞두고 4.86%에서 방향을 찾고 있고, 유가 하락에 유로존 국채금리는 큰 폭으로 내렸다. 하지만 월러 이사가 10월 물가가 예상보다 낮게 나와도 12월 인상 쪽으로 기울어 있으며, 0.25%포인트만 올리면 연준의 신뢰도가 위험해진다고 말했다. 이 발언이 물가가 다소 낮게 나오더라도 금리가 크게 떨어지지 않게 받칠 것이므로, 미 10년물 국채금리는 11월 10일(현지시간) 4.82% 위에서 마감한다.
미 10년물 금리는 CPI가 예상을 웃돈 뒤 4.98%로 올라 4.82%보다 높았다(시장 지표·한국경제). - 빗나감 — WTI는 10일 2.05% 내린 85.07달러에 거래되며 지난주 급락 흐름을 이어가고 있다. 트럼프 대통령은 이란과의 전쟁이 '꽤 곧' 끝날 것이라며 새 공습 가능성은 '상당히 낮다'고 말했다. 러시아와 우크라이나도 10일 아부다비에서 미국이 중재하는 평화협상에 들어간다. 중동과 동유럽 양쪽에서 종전 기대가 함께 커지고 있으므로, WTI는 11월 10일(현지시간) 85.37달러 아래에서 마감한다.
WTI는 10일(현지시간) 0.48% 내린 86.43달러로 85.37달러보다 높았다(시장 지표).
이 브리핑의 예측 — 다음 회차에서 채점합니다
- 코스피는 10일 반도체 반등에 힘입어 4.39% 오른 5,239.13에 마감했고, 외국인은 4,010억 원을 순매수해 8거래일 만에 매수 우위로 돌아섰다. 간밤 미국 10월 소비자물가가 예상보다 0.1%포인트 높게 나오면서 나스닥은 0.74%, 엔비디아는 5.53% 내렸다. 그러나 TSMC는 2.02%, AMD는 1.30% 올랐고, 코어위브는 예상을 넘는 매출과 함께 올해 전망을 높였다. 물가 충격으로 전날 급등분의 일부는 반납하겠지만 반도체 수요 신호는 꺾이지 않았으므로, 코스피는 11월 11일 유가증권시장에서 5,173.52선 위에서 마감한다.
- SK하이닉스는 10일 6.69% 오른 121만 2,000원에 마감했지만, 모건스탠리는 목표주가를 260만 원에서 160만 원으로 38% 낮췄다. 간밤 엔비디아는 젠슨 황 CEO 스캔들이 국가안보 문제로 번지면서 이틀 동안 9.56% 떨어졌다. 미국 10월 소비자물가도 예상을 웃돌아 12월 금리 인상 확률이 100%로 반영됐고, 미 10년물 금리는 4.98%로 올랐다. 전날 급등에 이어 4% 가까이 더 오를 재료는 없으므로, SK하이닉스는 11월 11일 유가증권시장에서 1,260,209.13원 아래에서 마감한다.
- 삼성전자는 10일 4.74% 오른 19만 8,900원에 마감했다. 간밤 미국 10월 소비자물가와 근원 소비자물가가 모두 예상보다 0.1%포인트 높게 나왔고, 페드워치의 12월 금리 인상 확률은 100%로 올랐다. 미 10년물 금리는 4.98%로, 달러인덱스는 1년 범위의 95% 지점인 102.25로 올라 외국인 수급에 다시 부담이 생겼다. 전날 반등의 일부를 되돌릴 것이므로, 삼성전자는 11월 11일 유가증권시장에서 197,396.96원 아래에서 마감한다.
주요 지표
| 코스피 | 5,239.13 | +4.39% |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,520.93 | -0.38% |
| 나스닥 | 25,065.88 | -0.74% |
| 원/달러 | 1,342.9원 | -1.46% |
| WTI 유가 | $86.43 | -0.48% |
| 비트코인 | $73,779 | -1.92% |
| 미 10년물 | 4.98% | +2.45% |
| 금 | $4,035.20 | -1.93% |
| 달러인덱스 | 102.25 | +0.59% |
관심 종목
| 삼성전자 | 198,900원 | +4.74% |
|---|---|---|
| SK하이닉스 | 1,212,000원 | +6.69% |
| 엔비디아 | $168.89 | -5.47% |
| 테슬라 | $379.78 | +0.46% |
| 팔란티어 | $168.82 | -0.22% |
| 스페이스X | $143.09 | +0.72% |
| AMD | $515.21 | +1.30% |
| POSCO홀딩스 | 271,000원 | +4.63% |
| TSMC | $396.48 | +2.02% |
| S&P500 ETF | $749.92 | -0.37% |
| 나스닥100 ETF | $674.76 | -0.68% |
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국내 경제
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금융보안원도 해킹에 뚫려…금융사 직원 개인정보 300여 건 유출
금융위원회 산하 금융보안 전담 기관인 금융보안원의 정보보호 상시평가 사이트가 해킹돼 행정서식 약 200건과 금융사 직원 개인정보 300여 건 등이 유출됐다. 주민등록번호·개인신용정보 같은 고객 민감정보와 금융사 시스템 구성도 같은 보안정보는 유출되지 않은 것으로 파악됐다. 해커는 IP를 수시로 바꾸며 정상 접근처럼 위장했고, 당국은 금융권 해킹을 관제하는 기관이 뚫린 점을 엄중히 보고 재발 방지를 요구했다.
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반월·시화·남동·창원·구미 5개 국가산업단지에서 6개 은행의 기업대출 연체 잔액은 8월 말 1,082억 원으로, 지난해 말 528억 원의 두 배를 넘었다. 같은 기간 연체율도 0.12%에서 0.24%로 올랐다. 고금리와 인건비·원자재값 부담에 내수 부진과 중국 업체의 공세까지 겹친 결과다. 3년 연속 이자보상배율이 1 미만인 한계기업은 지난해 말 1,693곳으로 늘었다.
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이형일 부총리 겸 재정경제부 장관은 10일 국회 예결위에서 1가구 1주택자의 종부세 기본공제를 거주 주택은 14억 원, 비거주 주택은 12억 원으로 차등 적용하는 원칙을 지키겠다고 밝혔다. 비거주 1주택자도 14억 원을 공제해 달라는 여당 일부의 요구에 선을 그은 것이다. 다만 전근·취학·질병처럼 부득이한 사유로 살지 못하는 경우는 실거주로 보고 14억 원 공제를 받도록 시행령에 담을 계획이다.
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위장전입·위장퇴사 등 부정청약 354건 적발…전원 수사 의뢰
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코어위브, 3분기 매출 예상 상회·연간 전망 상향…AI 둔화 우려 완화
코어위브의 3분기 매출은 36억 6천만 달러로 시장 예상치 35억 5천만 달러를 넘었고, 1년 전보다 168% 늘었다. 순손실은 7억 900만 달러로 커졌지만, 올해 매출 전망을 130억~133억 달러로 높여 AI 인프라 수요가 여전히 강하다는 점을 보여줬다. 주가는 시간외 거래에서 소폭 올랐다.
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국제유가 하루 만에 5.8% 급락…2개월여 만에 최저
트럼프 대통령이 9일 이란에 대한 추가 공격을 자제하겠다는 뜻을 내비쳤다. 그러자 브렌트유는 5.85% 내린 배럴당 92.57달러, WTI는 4.38% 내린 86.85달러로 마감해 둘 다 8월 말 이후 최저를 기록했다. 브렌트유는 지난달 30일 고점 117.64달러에서 6거래일 만에 21.31% 떨어졌다. 다만 로이터는 확실한 종전 신호가 없으면 브렌트유가 90달러 아래로 더 내려가기는 어렵다고 전했다.
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클로드 개발사 앤트로픽이 기업공개에서 1조 3천억 달러의 기업가치를 목표로 하는 것으로 전해졌다. 이번 상장은 AI 투자에 불안해하는 투자자들의 심리를 가늠할 시험대로 평가된다.
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뉴욕 연방준비은행에 따르면 3분기 미국 신용카드 잔액은 220억 달러 늘어 사상 최대인 1조 2,900억 달러를 기록했고, 1년 전보다 4.2% 많았다. 주택담보대출·자동차 대출·학자금 대출을 포함한 전체 가계부채도 3,340억 달러 늘어 사상 최대인 19조 1천억 달러가 됐다. 뉴욕 연은은 이 수치에 가계의 재정적 어려움이 반영돼 있다고 설명했다.
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엔비디아는 10일 5.53% 내린 168.80달러에 마감해 이틀 동안 9.56% 떨어졌고, 마이크로소프트에 밀려 시가총액 3위로 내려갔다. 젠슨 황 CEO와 관계를 맺은 앨리스 황이 최소 75억 달러 규모의 엔비디아 칩을 중국에 우회 공급하는 데 관여했을 가능성이 보도되면서, 사생활 논란이 국가안보 문제로 번졌다. 주주들은 집단소송을 냈고, 트럼프 대통령은 FBI가 이 사안을 조사하고 있다고 언급했다.
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모건스탠리 '160만닉스' vs 노무라 '470만닉스'…삼전닉스 목표가 극과 극
모건스탠리는 SK하이닉스 목표주가를 260만 원에서 160만 원으로, 삼성전자는 38만 1,000원에서 30만 9,000원으로 낮췄다. 반면 노무라는 각각 470만 원과 67만 원을 유지했다. 모건스탠리는 2027년 말 신규 설비가 가동되면 공급 부족이 완화된다고 봤고, 노무라는 공급 부족이 최소 2028년까지 이어진다고 봤다. 10일 외국인은 코스피에서 4,010억 원을 순매수해 8거래일 만에 매수 우위로 돌아섰다.
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중국 수출이 금지된 엔비디아 블랙웰 서버, 중국서 868억 원어치 포착
블룸버그는 중국 AI 기업 문샷 AI가 8월에 블랙웰 B300 GPU를 장착한 슈퍼마이크로컴퓨터 서버 32대를 임대하는 계약 문서를 확인했다고 보도했다. 서버 가치는 4억 3,200만 위안(약 868억 원)이고 위치는 중국으로 적혀 있었다. 미국의 대중 수출 통제를 위반했을 가능성이 있고, 블룸버그가 논평을 요청한 직후 문서에서 문샷에 대한 언급이 사라졌다. 중국 당국이 AI 추격을 위해 고성능 칩 밀반입을 눈감아 주는 것으로 추정된다.
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모건스탠리, 스페이스X 비중확대 유지…씨티는 엔비디아 목표가 285달러로 하향
모건스탠리는 스페이스X가 네오클라우드 사업의 정점을 지나고 있으며, 2027년을 앞두고 로봇·메시 네트워크·우주 기반 인프라로 사업 중심을 옮길 것으로 보고 비중확대 의견을 유지했다. 씨티와 웰스파고는 엔비디아 목표주가를 낮췄지만, AI 투자가 이어질 것으로 보고 매수 의견은 유지했다. 씨티의 목표가는 315달러에서 285달러로 내려갔다.