AI 반도체 호황의 견고한 펀더멘털 속에서도 국제유가 100달러 돌파와 글로벌 긴축 공포가 맞물리며 지수 상단이 제약된 한 주였습니다.
이번 주 글로벌 금융시장은 오픈AI 신모델 공개로 촉발된 인공지능(AI)과 반도체 슈퍼사이클 훈풍에도 불구하고, 중동 분쟁 격화에 따른 국제유가 100달러 돌파와 미 국채금리 5% 육박이라는 매크로 긴축 암초에 부딪히며 변동성을 키웠습니다. 미국 8월 물가 지표 반등으로 연준의 9월 금리 인상 확률이 87%까지 치솟자 글로벌 자산시장에 긴축 장기화 공포가 재점화되었으나, 주 후반 유가 반락과 정책 불확실성 해소 인식이 유입되며 뉴욕 증시는 4거래일 만에 낙폭을 일부 만회했습니다. 국내 증시에서는 2분기 명목 GDP 26.4% 급증과 9월 초순 수출 호조 등 탄탄한 실물 지표에 힘입어 코스피가 장중 7,100선을 넘어서기도 했으나, 7,000선 부근에 쌓였던 개인 투자자들의 10조 원대 차익 실현 매물과 고환율 충격에 밀려 6,909선으로 후퇴했습니다. 채권시장 역시 중동발 유가 쇼크가 직격탄으로 작용하며 국고채 3년물 금리가 34개월 만에 연 4%를 돌파해 금융 전반의 조달 금리 부담을 키웠고, 환율 급락은 수출 대형주의 실적 눈높이를 낮추는 요인으로 작용했습니다. 그 속에서도 한미 원전 8기 협상 잠정 합의와 텍사스 가스발전 등 대미 전략투자 구체화, 그리고 주요 테크 기업의 AI 인프라 수주는 중장기 성장 동력으로서의 유효성을 입증했습니다. 한편 이번 주 예측 성적은 총 29건 중 적중 21건, 빗나감 8건으로 적중률 72%(미확인 6건)를 기록했으며, 빗나간 예측들은 중동발 유가 쇼크와 긴축 공포 속에서 지수와 대형주의 추가 상승 기준선 마감을 기대했던 판단에 집중되었습니다.
이번 주 예측 성적
적중 21 / 빗나감 8 / 미확인 6 — 판정된 것 중 적중률 72%
빗나간 예측
- 오늘 코스피 지수가 6,965.47선 위에서 마감한다.
9월 11일 코스피 종가는 전 거래일 대비 1.76% 내린 6,909.91로 마감해 기준선에 미치지 못했습니다. - 오늘 유가증권시장에서 삼성전자 주가가 267,960.39원 위에서 마감한다.
9월 11일 삼성전자 종가는 3.53% 하락한 259,500원으로 마감해 267,960.39원선을 밑돌았습니다. - 오늘 밤 WTI 유가가 배럴당 103.41달러 위에서 마감한다.
간밤 WTI 유가는 배럴당 99.99달러로 2.43% 하락 마감하여 기준선에 미치지 못했습니다. - 오늘 밤 나스닥 지수가 26,351.79선 위에서 마감한다.
간밤 나스닥 지수가 26,253.34로 하락 마감하여 26,351.79선에 미치지 못함 - 오늘 밤 S&P 500 지수가 7,661.22선 위에서 마감한다.
간밤 S&P 500 지수가 7,636.36으로 마감하여 7,661.22선에 미치지 못함 - 오늘 코스피 지수가 6,963.04선 위에서 마감한다.
코스피는 전장 대비 0.58% 내린 6,954.52로 마감해 6,963.04선에 미치지 못함 - 오늘 밤 나스닥 지수가 26,437.56선 위에서 마감한다.
나스닥 지수는 0.32% 하락한 26,421.41로 마감해 26,437.56선에 미치지 못함 - 미국 10년 만기 국채금리가 연 4.80% 선을 상향 돌파한다.
미 10년물 국채금리는 연 4.78%로 마감하여 4.80% 상향 돌파에 미치지 못함
앞으로 지켜볼 것
- 오는 16일 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의의 기준금리 결정과 제롬 파월 연준 의장의 정책 경로 발언
- 오는 17일 일본은행(BOJ) 금융정책결정회의의 추가 금리 인상 여부 및 엔·달러 환율 변동에 따른 엔캐리 청산 향방
- 정부의 첫 대미 전략투자 프로젝트(텍사스 가스복합발전 및 원전 건설) 국회 보고(17일)와 한미 협상 최종 결과 발표
- 오는 14일부터 본격 개장하는 한국거래소의 오후 4시~8시 야간 실시간 애프터마켓 운영 및 시장 반응
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이번 주 핵심 이슈
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중동 분쟁 격화에 국제유가 100달러 재돌파… 글로벌 스태그플레이션 경고
호르무즈 해협 군사 충돌과 사우디아라비아 석유 파이프라인 가동 중단 등으로 WTI 유가가 배럴당 100달러를 돌파하며 에너지발 인플레이션 압력이 세계 경제를 다시 압박했습니다.
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미국 8월 물가 반등과 국채금리 5% 육박… 연준 9월 금리 인상 확률 87% 급등
미국 8월 생산자물가와 소비자물가가 예상을 웃돌고 10년물 국채금리가 4.9%대를 넘어서면서 9월 연준의 기준금리 인상 가능성이 87%까지 치솟아 글로벌 긴축 공포를 키웠습니다.
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오픈AI GPT-6 아스트라 공개와 견고한 반도체 수출… AI 수요 실체 입증
오픈AI의 차세대 모델 공개와 젠슨 황의 AGI 선언에 힘입어 HBM과 범용 D램 수요 기대감이 고조되었으며, 한국의 9월 초순 수출도 반도체 호조에 힘입어 전년 대비 82.6% 급증했습니다.
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코스피 7,100선 터치 후 개인 10조 원 차익 실현… 6,900선 후퇴
코스피가 AI 랠리에 힘입어 장중 7,100선을 돌파했으나 7,000선 안착을 앞두고 개인이 이틀간 10조 원의 차익 매물을 쏟아내고 대외 긴축 악재가 겹치며 6,909선으로 반락했습니다.
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원·달러 환율 1,340원대 급락… 수출 대형주 환차손과 이익 전망 하향
환율이 1,340원대까지 빠르게 내려앉으며 국민소득 4만 달러 달성 기대가 커진 반면, 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 연간 영업이익 전망치가 21조 원 줄어드는 등 환율 리스크가 불거졌습니다.
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한미 161조 원 규모 원전 8기 잠정 합의와 텍사스 가스발전 대미투자 1호 가시화
한수원과 웨스팅하우스가 원전 분쟁을 딛고 미국 원전 8기 건설에 잠정 합의하고 정부가 30조 원 규모 텍사스 가스화력발전을 대미투자 1호로 추진하며 글로벌 에너지 인프라 협력이 급물살을 탔습니다.
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채권시장 유가 쇼크 상륙… 국고채 3년물 금리 34개월 만에 4% 돌파
국제유가 100달러 돌파와 미국 국채금리 급등의 여파로 국내 국고채 3년물 금리가 4.014%로 올라서며 2023년 11월 이후 약 3년 만에 4%대를 넘어서 시중금리 부담을 가중시켰습니다.